Ежемесячный Разбор Портфеля [Июль.26]

Интересный, конечно, получился месяц. Если посмотреть только на динамику S&P 500, то вроде бы всё спокойно: падение всего на −0,13%. А старый скучный Dow Jones показал вообще рост на +0.32%. Как будто бы ничего не произошло?

В какой-то момент рынок задал довольно простой вопрос: «А когда всё это вообще начнёт окупаться?» Компании, которые не смогли дать достаточно убедительный ответ, получили практически моментально жёсткий минус и худшие торговые дни со времён апреля 2025 года. Как говорится, получите, распишитесь.

Главный сюжет сезона отчётности, не выручка, а то, как рынок оценивал одни и те же новости по увеличению Сapex у разных компаний.

Период в этот раз немного шире календарного месяца. Я захватил ещё и первую половину августа, потому что на 31 июля рассказ обрывался на середине самого интересного. Ну или я просто ленивый и решил объединить всё в один обзор. Выбирайте версию, которая вам больше нравится 🙂

Теперь про портфель.