Ежемесячный Разбор Портфеля [Июнь.26]

Происходит великая… ладно, не настолько великая, но весьма заметная ротация! Капитал начал перетекать из перегретых мегакэпов в циклические компании, финансовый сектор и акции малой капитализации. За месяц S&P500 снизился на 1.06%, а Nasdaq Composite потерял 2.8% (правда, Nasdaq100 в последний торговый день сумел почти полностью отыграть падение и завершил месяц лишь с результатом -0.19%). Денюшки же отправились в так называемый «скучный» Dow Jones, который прибавил 2.52%, а также, к удивлению, многих, в компании малой капитализации Russell2000 вырос сразу на 3.6%.  Очень сильно отхватили компании из «Золотой семёрки» для которых этот месяц стал одним из самых слабых за последние несколько лет.

При этом есть один любопытный нюанс. Несмотря на столь резкую смену настроений в июне, второй квартал 2026 года оказался феноменально сильным, и S&P500, и Nasdaq100 показали лучший квартальный результат за последние шесть лет.

Будем разбираться, что произошло! Но сначала, по уже сложившейся традиции, посмотрим на мои сделки и результаты портфелей.