- Digital Realty (NYSE: DLR) получила повышение рейтинга до Buy от HSBC благодаря стабильному спросу со стороны сектора AI и облачных вычислений, что привело к повышению прогноза Core FFO.
- Как ведущий REIT центров обработки данных, Digital Realty поддерживает стабильный дивидендный выход, подкрепленный значительным портфелем заключенных контрактов и предсказуемыми потоками доходов.
- Несмотря на сильный рост, компания сталкивается с опасениями по поводу высокой оценки стоимости, значительных капитальных расходов и существенного долга, что создает потенциальные финансовые риски.
13 августа 2026 года аналитическая компания HSBC повысила свой рейтинг на акции Digital Realty (NYSE: DLR) с Hold до Buy. Digital Realty — это инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, который владеет и управляет более чем 300 центрами обработки данных по всему миру. Компания предоставляет физическое пространство и инфраструктуру, необходимые для работы интернета, обслуживая крупных клиентов, включая более половины компаний из списка Fortune 500. Как REIT, Digital Realty обязана выплачивать акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов. Это делает ее заметной дивидендной акцией.
Ключевым показателем производительности REITs является Core Funds From Operations (FFO), который измеряет денежные средства, генерируемые операционной деятельностью. Digital Realty ожидает, что ее Core FFO достигнет уровня между $8,15 и $8,20 на акцию в 2026 году. Повышение рейтинга отражает улучшение перспектив роста Digital Realty, обусловленное высоким спросом со стороны клиентов AI и облачных сервисов. Руководство недавно повысило свой прогноз Core FFO на 2026 год с предыдущего диапазона $8,00 - $8,10. Это увеличение свидетельствует о растущей уверенности компании в будущих заключениях контрактов и доходах.
Акция уже выросла на 9,9% за последний месяц. Этот рост поддерживается рекордным портфелем заключенных контрактов в размере $1,9 млрд и сильным ценообразованием при возобновлении контрактов. Бронирования компании во втором квартале достигли $307 млн, что помогает сделать будущие доходы более предсказуемыми. Как отметил The Motley Fool, Digital Realty находится в сильной позиции для получения прибыли от текущего бума AI.
Однако остаются некоторые опасения. Digital Realty торгуется с высокими мультипликаторами цены по сравнению с конкурентами в отрасли, что свидетельствует о том, что акция может быть дорогой. Кроме того, расширяющаяся программа развития требует расходов в диапазоне от $4,25 млрд до $4,75 млрд. Это в сочетании с существующим долгом в размере $18,6 млрд увеличивает финансовые риски, как отметил аналитик Rohit Vasant Fatarpekar из Zacks Investment Research.